高通胀“榨干”底层消费者 美国信用卡违约率创14年来新高

　　美国信用卡贷款违约率已达到金融危机以来的最高水平，这一迹象表明，在经历了多年的高通胀后，低收入消费者的财务状况正在恶化。

　　根据BankRegData整理的行业数据，2024年前三个季度，信用卡放贷机构核销了460亿美元的严重拖欠贷款余额，比上年同期增长了50%，这是14年来的最高水平。当银行预计无法收回债务时，就会发生核销，也称为净核销，这是一项受到密切关注、衡量重大贷款困境的指标。

　　穆迪分析主管Mark Zandi表示：“高收入家庭很好，但美国底层三分之一的消费者已经筋疲力尽。他们现在的储蓄率为零。”

　　违约率上升之际，通胀加剧和信贷成本上升令消费者的财务状况捉襟见肘。为了应对2021年和2022年飙升的通胀，美联储在2022年和2023年将基准利率上调了525个基点。这间接提高了信用卡向有余额的客户收取的利息。

　　尽管联邦基金利率目标区间已降至4.25%-4.50%，比维持了一年多时间的5.25%-5.50%的峰值低了100个基点，但在今年最后一次会议上，美联储降低了对2025年的降息预期，当时官员们预测明年仅降息50个基点，而三个月前的预测为100个基点。

　　目前，银行尚未公布第四季度的数据，但初步迹象表明，越来越多的消费者严重拖欠债务。美国第三大信用卡贷款机构Capital One最近表示，截至11月，其年化信用卡核销率达到6.1%，高于一年前的5.2%。

　　消费者信贷研究公司WalletHub主管Odysseas Papadimitriou）表示：“消费者的消费能力已经减弱。”

　　另外，根据穆迪的数据，信用卡拖欠率，即逾期30天以上的信用卡贷款比例，在7月达到峰值。目前，该数字仅略有下降，仍比疫情前一年的平均水平高出近一个百分点。

　　信用卡拖欠率被认为是净销账的前兆。

　　WalletHub的Odysseas Papadimitriou表示：“拖欠债务意味着未来将面临更多痛苦。”美国候任总统特朗普的关税威胁可能会加剧通胀和利率，“这是2025年消费者面临的两个问题，”他补充道。